หลังจากรอดพ้นจากอันตรายมาได้ด้วยความช่วยเหลือของธอริน โอเคนชีลด์ บิลโบและคณะก็เดินทางต่อไปยังเอเรบอร์อย่างไม่ลดละ ระหว่างทาง พวกเขาต้องเผชิญหน้ากับอุปสรรคมากมายที่ขวางทาง ทั้งบีออร์น ผู้แปลงร่างเป็นหมียักษ์ที่ดุร้าย ฝูงแมงมุมยักษ์แห่งป่าเมิร์กวูดที่ชักใยดักจับทุกสิ่งที่เคลื่อนไหว และกองทัพเอลฟ์แห่งมืดที่นำโดยเลโกลัส ทอเรียล และกษัตริย์ธรันดูอิล ผู้ทรงอำนาจ เมื่อเดินทางมาถึงเลคทาวน์ พวกเขาได้รับความช่วยเหลือจากบาร์ด
มนุษย์ผู้ลึกลับและปราดเปรียว ซึ่งแอบช่วยพวกเขาเข้ามาในเมืองอย่างลับๆ เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกจับกุม บาร์ดเป็นผู้ที่มีความรู้เกี่ยวกับมังกรสมอว์กเป็นอย่างดี และเขามีแผนที่จะต่อสู้กับมังกรตัวร้ายนี้ สุดท้ายแล้ว พวกเขาทุกคนก็เดินทางมาถึงหุบเขาเดียวดาย ซึ่งเป็นที่อยู่ของมังกรสมอว์ก พวกเขาต้องเผชิญหน้ากับความกลัวและความไม่แน่นอน แต่ด้วยความกล้าหาญและความสามัคคี พวกเขาก็พร้อมที่จะเผชิญหน้ากับอันตรายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในชีวิต
